W Sejmie uchwalono nową ustawę dotyczącą Osobistych Kont Inwestycyjnych (OKI), która ma wejść w życie 1 stycznia 2027 roku. Zgodnie z zapisami, każdy pełnoletni obywatel Polski będzie mógł otworzyć dowolną liczbę takich kont, jednak każde z nich będzie kontem indywidualnym, z wykluczeniem współwłasności.
Nowa ustawa wprowadza poważne zmiany w opodatkowaniu zysków kapitałowych. Dotychczasowy podatek Belki nie zostanie zniesiony, jednak w przypadku OKI pojawia się alternatywa w postaci podatku od wartości aktywów. Konta OKI będą zwolnione z podatku do określonych limitów: 100 tys. zł dla inwestycji i 25 tys. zł dla oszczędności denominowanych w złotych.
Przekroczenie tych limitów skutkuje naliczeniem nowego podatku. Podatek od wartości aktywów będzie obliczany na podstawie sumy wartości aktywów zgromadzonych na OKI i ma wynosić 19% wartości stopy referencyjnej Narodowego Banku Polskiego, choć nie mniej niż 0,1%. Ciekawym aspektem nowej regulacji jest to, że podatek będzie obowiązywał niezależnie od rzeczywistych zysków lub strat, co budzi pewne kontrowersje. Ekspert Jarosław Sadowski wskazuje, że choć brak opodatkowania zysków poniżej limitu jest korzystny, podatek od aktywów jest naliczany nawet w sytuacji potencjalnej straty na inwestycjach.
Podatek od wartości aktywów ma szczególny charakter – nie jest ani ściśle dochodowy, ani majątkowy. Stanowi on wynik określonego algorytmu, uwzględniającego codzienne wyceny aktywów oraz sumę wpłat i wypłat dokonanych w danym roku. Celem tego rozwiązania jest oddzielenie kwestii opodatkowania od uzyskanego dochodu, co może stymulować inwestycje długoterminowe.
Ministerstwo Finansów ogłosi oficjalną stawkę podatku przed rozpoczęciem każdego roku podatkowego, co wnosi dodatkowy element niepewności do inwestycji długoterminowych. W szczególności w 2027 roku stawka ta wyniesie 0,85%, co wywołało pytania o poprawność obliczeń, biorąc pod uwagę stosowanie stóp z 2025 roku.
Istotną cechą ustawy jest obowiązek instytucji finansowych raportowania o stanie kont, co ma na celu zapewnienie przejrzystości i ułatwienie monitorowania wpłat i wartości aktywów. Zmiany te mają na celu uproszczenie procesów inwestycyjnych i zapewnienie nowoczesnych narzędzi oszczędzania.
Wprowadzenie OKI to krok w kierunku zmodernizowania rynku kapitałowego w Polsce, jednak to, czy nowe przepisy rzeczywiście przyczynią się do zwiększenia aktywności inwestycyjnej Polaków, pozostaje do oceny w nadchodzących latach.
Dodaj komentarz